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依法治市“双严”并行 重塑资本市场监管体制机制
作者:汤立斌  来源:转自上海证券报   发布时间:2024年04月19日  点击次数:

  资本市场的高质量发展离不开完备的监管体制机制。必须坚持市场化法治化原则,确保监管“长牙带刺”、有棱有角,才能有效保护投资者合法权益,助力更好满足人民群众日益增长的财富管理需求。日前,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(下称新“国九条”)明确,未来5年资本市场监管能力和有效性大幅提高,到2035年资本市场监管体制机制更加完备。

  中央金融工作会议提出,“依法将所有金融活动全部纳入监管,全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管”。严格的监管执法是维护好市场“三公”秩序的重要保障,市场更加风清气正,各参与方崇法守信、归位尽责,对于资本市场持续稳定运行发展至关重要。

  重塑资本市场监管体制机制,必须依法治市,坚持市场化法治化改革方向不动摇,尊重规律、尊重规则。加强资本市场法治建设是监管得以持续有效实现的重要基础,提升违法违规成本,能从法律上、制度上、监管执法和司法上加大投资者保护力度,增强资本市场内在稳定性。同时,推进资本市场重点领域和新兴领域立法,也能进一步夯实资本市场制度基础,为资本市场高质量发展保驾护航。

  今年以来,中国证监会公布的多份行政处罚决定书显示,资本市场依法从严打击证券违法高压态势不减,违法违规成本正不断提高。违法者不仅收到数额巨大的“罚单”,还面临全面追责、行政刑事民事“立体化”的打击。

  根据新“国九条”的部署,一系列市场期待的法律法规将逐步落地,包括推动修订证券投资基金法;出台上市公司监督管理条例,修订《证券公司监督管理条例》,加快制定公司债券管理条例,研究制定不动产投资信托基金管理条例;推动出台背信损害上市公司利益罪的司法解释、内幕交易和操纵市场等民事赔偿的司法解释等。

  重塑资本市场监管体制机制,还必须严监严管,依法从严监管市场,依纪从严管理队伍。一方面,进一步强化市场监管,助力加快补齐市场各领域、各主体、各环节的短板弱项,持续增强投资者对市场的信心和信任;“瞪大眼睛”对问题机构、问题企业早期纠正,对一些触碰底线的违法行为严厉打击,也有利于资本市场及早处置各类风险,保障市场平稳运行和功能正常发挥。另一方面,打铁必须自身硬,加强监管队伍自身建设既是一体推进强监管、防风险、促高质量发展的必然要求,也是推动资本市场高质量发展的关键支撑。监管队伍作风过硬,才能把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去。

  据悉,下一步,证监会将构建全方位、立体化资本市场监管体系,其中上市公司监管将突出全链条监管和提升上市公司投资价值,机构监管要推动回归本源、培育长期投资理念,交易监管要促进公平高效,严厉打击扰乱市场的违法违规行为,维护公开公平公正的秩序。同时,证监会将以自身建设的全面从严,带动监管工作全面从严,着力打造政治过硬、能力过硬、作风过硬的监管铁军,为强监管、防风险、推动资本市场高质量发展提供坚强保障。


 
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